Alcanterra Mai 2018
Objectif de gain de 2% par trimestre
Produit de placement d'une durée maximale de 10 ans, présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance.
Documentation
Essentiel
- Une exposition au marché actions français au travers de l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points. Cet indice est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an.
- Un remboursement du capital possible par anticipation à l’issue des trimestres 4 à 39, assorti du versement potentiel d’un gain de 2% par trimestre écoulé, en cas de remboursement anticipé et à l’échéance (soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum
de 7,80%).
- Une perte partielle ou totale du capital à l’échéance en cas de baisse de l’indice de plus de 40% par rapport à son niveau d’origine.
- Un remboursement du capital initial assorti du versement d’un gain de 2% par trimestre écoulé à l’échéance si l’indice n’enregistre pas de baisse de plus de 30%, par rapport à son niveau d’origine, au terme des 10 ans.
Mécanisme
En cours de vie :
Si, à l’une des dates de constatation trimestrielle, à partir du 4ème trimestre, l’indice clôture à son niveau initial ou en hausse par rapport à son niveau initial, le produit prend automatiquement fin par anticipation et l’investisseur récupère :
- L’intégralité du capital + un gain de 2 % par trimestre écoulé depuis la date de constatation initiale (équivalent à un gain de 8 % par an).
Sinon, le produit continue.
A l’échéance :
Si la performance de l’indice est supérieure ou égale à -30% par rapport à son Niveau Initial, l’investisseur récupère :
- L’intégralité du capital + un gain de 80%.
Si l’indice a baissé de plus de 30% mais n’a pas baissé de plus de 40% par rapport à son niveau initial, l’investisseur récupère :
- L’intégralité du capital.
Si l’indice clôture en baisse de plus de 40% par rapport à son niveau initial, l’investisseur récupère :
- Le capital diminué de la baisse de l’indice.
Avantages
- À l’issue des trimestres 4 à 39, si l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points est stable ou en hausse par rapport à son niveau d’origine à l’une des dates de constatation trimestrielle, un mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé, et Alcanterra Mai 2018 s’arrête. L’investisseur récupère alors l’intégralité de son capital initial majorée d’un gain de 2% par trimestre écoulé, soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 7,80%.
- À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, et si l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points n’a pas baissé de plus de 30% par rapport à son niveau d’origine, l’investisseur récupère alors :
- L’intégralité de son capital initial.
- Majorée d’un gain de 2% par trimestre écoulé depuis l’origine (soit une performance finale de 80% à l’échéance des 10 ans). Ce qui correspond à un Taux de Rendement Annuel brut de 6,04%.
- À l’échéance des 10 ans, si le mécanisme de remboursement anticipé n’a pas été automatiquement activé précédemment, le capital n’est exposé à un risque de perte que si l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points a baissé de plus de 40% par rapport à son niveau d’origine.
Inconvénients
- Un risque de perte partielle ou totale en capital en cours de vie et à l’échéance :
- Dans le cas où l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points clôture en dessous de 60% de son niveau d’origine à l’échéance.
- En cas de revente du titre de créance à l’initiative de l’investisseur en cours de vie alors que les conditions de remboursement automatique ne sont pas remplies. Il est en effet impossible de mesurer a priori le gain ou la perte possibles, le prix dépendant alors du niveau, le jour de la revente, des paramètres de marché du jour. La perte en capital peut être partielle ou totale.
- Si le cadre d’investissement du titre de créance est un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, le dénouement ou le rachat partiel de celui-ci peut entraîner le désinvestissement des unités de compte adossées aux titres de créance avant leur date de remboursement final.
- L’investisseur est exposé à une dégradation de la qualité de crédit de Société Générale (qui induit un risque sur la valeur de marché du titre de créance) ou un éventuel défaut de Société Générale (qui induit un risque sur le remboursement).
- Le Taux de Rendement Annuel brut est plafonné à 7,80% même si l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points offre un rendement supérieur.
- L’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points est calculé en réinvestissant les dividendes bruts détachés par les actions qui le composent et en retranchant un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an. Si les dividendes distribués sont inférieurs (respectivement supérieurs) au prélèvement forfaitaire, la performance de l’indice en sera pénalisée (respectivement améliorée) par rapport à un indice dividendes non réinvestis classique. Sans tenir compte des dividendes réinvestis dans l’indice SBF® Top 80 EW Decrement 50 Points, l’impact de la méthode de prélèvement forfaitaire en points d’indice sur la performance est plus important en cas de baisse qu’en cas de hausse de l’indice.
- L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut varier entre 4 et 40 trimestres.
- Le rendement d’Alcanterra Mai 2018 à l’échéance est très sensible à une faible variation de l’indice autour du seuil de -40%.
Facteurs de risque
La documentation juridique des Produits est composée : (a) du Prospectus de Base pour l’Émission de Notes, daté du 9 juin 2016 visé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le numéro de visa 16-236, (b) de ses Suppléments, (c) des Conditions Définitives de l’émission (« Final Terms ») datées du 13 mars 2017, ainsi que (d) du Résumé Spécifique lié à l’Émission (« Issue-Specific Summary »). Conformément à l’article 212-28 du règlement général de l‘AMF, les investisseurs sont invités à lire attentivement la rubrique « Facteurs de risques » du Prospectus de Base. L’attention des investisseurs est notamment attirée sur le fait qu’en acquérant les Produits, ils prennent un risque de crédit sur l’Émetteur et sur le Garant de la formule. L’attention des investisseurs est notamment attirée sur le fait qu’en acquérant les Produits, ils prennent un risque de crédit sur l’Émetteur et sur le Garant de la formule, un risque de marché ainsi qu’un risque lié à la liquidité du produit.
Dates clés
March 16, 2018
.
Date d'émission
3 April - May 25, 2018
.
Période de distribution
July 17, 2024
.
Prochaine date de rappel
June 2, 2028
.
Date d'échéance
Caractéristiques techniques
| Émetteur | Société Générale |
| ISIN | FR0013321072 |
| Durée maximum (hors cas de remboursement automatique anticipé) | 10 ans |
| Dates de constatation (rappel anticipé et échéance) |
1/17/19 4/17/19 7/17/19 10/17/19 1/17/20 4/21/20 7/17/20 10/19/20 1/18/21 4/19/21 7/19/21 10/18/21 1/17/22 4/20/22 7/18/22 10/17/22 1/17/23 4/18/23 7/17/23 10/17/23 1/17/24 4/17/24 7/17/24 10/17/24 1/17/25 4/17/25 7/17/25 10/17/25 1/19/26 4/17/26 7/17/26 10/19/26 1/18/27 4/19/27 7/19/27 10/18/27 1/17/28 |
| Objectif de gain fixe | Plafonné à 2% par trimestre en cas de rappel anticipé (1) |
| Remboursement du capital à l'échéance | Si l'indice n'a pas baissé de plus de 40%. |
| Perte de capital | Au delà de 40% de baisse de l'indice, perte en capital à hauteur de la baisse de l'indice. |
| Eligibilité |
Assurance Vie Compte Titre |
(1) soit un Taux de Rendement Annuel brut maximum de 7,80 %. Hors frais, commissions et fiscalité applicable dans le cadre de l'investissement et sauf faillite ou défaut de paiement de Natixis en tant que Garant de l'Emetteur et de la formule.
Français